Инвестиции в проблемные активы

По сравнению с классическими направлениями инвестирования инвестиции в проблемные активы отличаются повышенной прибыльностью, однако за потенциально высокую прибыль инвестор платит более высокими правовыми и бизнес — рисками, свойственными этой отрасли инвестиций.

Крупнейшими инвесторами в проблемные активы (как правило, не по своей воле) являются банки. На их примере мы можем проследить оптимальный методологический подход по работе с проблемными активами, выработанный банковским сектором за несколько десятков лет практики.

Работа с крупными проблемными активами в ведущих банках является проектной. Создается команда проекта во главе бизнес-менеджером, в число необходимых компетенций которого, помимо компетенций, связанных непосредственно с бизнес — управлением, входит наличие правовой подготовки в области судебных споров, банкротства и антикризисного управления. Кроме того, в команду проекта входит юрист или несколько юристов, как правило, специализирующихся также на литигации, банкротстве и работе с проблемными активами.

Проектная команда разрабатывает и реализует параллельно две стратегии: инвестиционную и правовую, включающую в себя стратегию по судебным спорам. Успешность результата в равных долях зависит и от первой, и от второй.

Таким образом реализация бизнес-стратегии по работе с проблемным активом невозможна без планирования и реализации стратегии в части судебной работы и правого сопровождения со стороны консультантов, обладающих соответствующими компетенциями.