Структурирование сделки

Любая коммерческая сделка влечет за собой два класса последствий: правовые (обязательства, риски неисполнения, корпоративные ограничения) и налоговые (обязанность по уплате, риски переквалификации, претензии со стороны контролирующих органов).

Мы предлагаем комплексный подход к структурированию сделки, объединяющий правовую и налоговую экспертизу. Структурирование сделки направлено на разработку юридической конструкции, которая минимизирует как гражданско-правовые, так и налоговые риски, обеспечивая предсказуемость результата для всех участников.

Предпосылки для структурирования сделки

При совершении крупных или нестандартных сделок самостоятельная разработка структуры без участия специалистов может привести к:

• неучтенным обязательствам перед контрагентами;

• неоптимальной налоговой нагрузке;

• рискам переквалификации сделки налоговым органом;

• невозможности реализовать заложенную экономику сделки;

• корпоративным конфликтам и ограничениям на последующих этапах.

Наш подход: комплексное правовое и налоговое структурирование сделки

Мы рассматриваем сделку одновременно с двух позиций — правовой и налоговой. Это позволяет сбалансировать интересы сторон, обеспечить юридическую чистоту конструкции и налоговую эффективность.

Этапы структурирования сделки

Этап 1. Сбор данных и анализ исходной конструкции

На данном этапе мы формируем понимание экономической сути сделки и существующих ограничений.

Действия:

• Определение целей сторон (приобретение/продажа бизнеса, передача контроля, инвестиционные условия и т.п.).

• Анализ текущей структуры владения, корпоративных ограничений («устойчивость» права собственности, ключевые риски и ограничения).

• Выявление регуляторных ограничений (антимонопольные, валютные, лицензионные требования).

• Предварительная оценка налогового статуса участников (резидентство, специальные режимы, льготы).

Этап 2. Правовое структурирование сделки

Разработка юридической конструкции, обеспечивающей реализацию экономических целей с минимальными правовыми рисками.

Действия:

• Выбор оптимальной правовой формы сделки.

• Разработка структуры передачи активов или долей.

• Проектирование системы заверений и гарантий, обеспечивающей защиту интересов приобретателя.

• Проработка механизмов ценообразования.

• Описание условий перехода контроля, распределение рисков между сторонами.

• Подготовка проекта договора (или пакета документов) с детальной проработкой всех условий.

Результат этапа:

• Юридически чистая конструкция, обеспечивающая достижение целей сделки.

• Выявленные и документированные правовые риски, которые не подлежат снижению (с указанием вероятности и последствий).

Этап 3. Налоговое структурирование сделки

Оптимизация налоговых последствий сделки и минимизация фискальных рисков.

Действия:

• Моделирование налоговых последствий для каждой из сторон (НДС, налог на прибыль, НДФЛ, имущественные налоги, страховые взносы).

• Оценка рисков переквалификации сделки.

• Анализ применимости налоговых льгот и освобождений (освобождение от НДС, инвестиционный вычет, применение пониженных ставок).

• Оценка трансграничных налоговых рисков (при участии нерезидентов, применении соглашений об избежании двойного налогообложения).

• Проверка структуры на соответствие правилам налогообложения контролируемых иностранных компаний (КИК).

• Проработка альтернативных конструкций с целью снижения налоговой нагрузки.

Результат этапа:

• Оптимальная налоговая конструкция, обеспечивающая предсказуемость фискальных последствий.

• Выявленные и документированные налоговые риски, которые не подлежат снижению (с указанием вероятности доначислений и возможного размера).

Этап 4. Интеграция и итоговое заключение

Подготовка итогового документа, объединяющего правовую и налоговую экспертизу с комплексной оценкой сделки.

Действия:

• Согласование правовой и налоговой позиций, устранение противоречий.

• Подготовка итогового заключения, включающего:

– описание структуры сделки;

– правовой анализ и оценку рисков;

– налоговый анализ и оценку рисков;

– рекомендации по реализации;

– перечень документов, подлежащих заключению.

• Финальная доработка проекта договора с учетом всех выводов.

• Сопровождение подписания (при необходимости).

Результат этапа:

• Комплект документов, подготовленный по результатам комплексной правовой и налоговой экспертизы.

• Письменное заключение, фиксирующее принятые решения и остаточные риски.

Формат взаимодействия

Вы можете поручить нам как полный цикл структурирования, так и отдельные этапы (например, только налоговую экспертизу уже разработанной юридической конструкции).

В зависимости от объема переданных полномочий мы:

• запрашиваем необходимые документы и информацию;

• проводим правовой и налоговый анализ;

• разрабатываем структуру и готовим проекты договоров;

• представляем итоговое заключение;

• сопровождаем подписание и реализацию (при необходимости).

Что вы получаете:

• Предсказуемость сделки. Четкое понимание правовых последствий и налоговой нагрузки до момента подписания.

• Снижение рисков. Выявленные риски документированы и учтены в структуре сделки; неустранимые риски — известны и могут быть заложены в цену или условия.

• Законную оптимизацию налогов. Налоговая нагрузка приведена к минимально возможному в рамках закона уровню.

• Защиту от претензий. Сформированная позиция позволяет отстаивать налоговые последствия сделки в случае спора с контролирующими органами.

Факторы, влияющие на стоимость

Стоимость структурирования сделки определяется исходя из:

• сложности и объема актива;

• количества участников и юрисдикций;

• наличия регуляторных ограничений;

• объема требуемой документации.

Привлечение консультантов к структурированию сделки позволяет:

• исключить ошибки, которые могут привести к недействительности сделки или дополнительным обязательствам;

• обеспечить налоговую эффективность, сопоставимую с затратами на консультационные услуги;

• получить документально оформленную позицию, снижающую риски последующих претензий.